Финансирование

Выбор инвестиционного решения – это задача тонкой настройки нескольких условий:

• Какая нужна степень расширения бизнеса;
• Какая стоимость финансовых услуг устраивает;
• Какие непреодолимые риски существуют;
• Какие консервативные прогнозы доходности;
• Устойчивость ближайшего будущего;
• Сколько есть собственных средств сейчас.

Это прекрасный инструмент для сглаживания неритмичных финансовых поступлений. Редкие и большие платежи от Заказчиков позволяют крупными платежами инвестировать в собственные производственные фонды и погашать инвестиционную задолженность перед банком без каких-либо ограничений по объемам досрочных платежей.

При этом банковский кредит и денежные средства, израсходованные вовремя, позволяют сократить квартальные платежи по НДС, сгладив налогооблагаемую нагрузку предприятия.

Особенность финансирования спецтехники за счет прямой покупки – приобретенное имущество «поднимается» на бухгалтерский баланс предприятия по стоимости без НДС, амортизируется медленно, но существенно увеличивает сумму бухгалтерского баланса, наделяя предприятие математической залоговой массой. С другой стороны, возникает относительно невысокая налоговая нагрузка по налогу на имущества, как особенность данного решения.

Приобретение спецтехники по договору прямой покупки, как правило, является самым финансово безопасным средством с самой низкой стоимостью услуги финансирования. Этот метод органично смотрится при приобретении долгосрочных активов с низкой вероятностью гибели или критического износа / длинным горизонтом плановой замены.

Отличительная особенность этого метода владения и использования техники заключается в том, что в фокусе внимания находится метод расчета положительного денежного потока без НДС. В действительности, процентная ставка, применяемая в схеме прямых платежей выше, чем в случае прямой покупки. При этом мы оцениваем способность бизнеса осуществлять платежи и дополнительно зарабатывать, в существующих конкретных условиях и общую стабильность производственной ситуации.

Вторая отличительная особенность этого метода финансирования состоит в том, что лизинговый или арендный договор носят характер временного владения и пользования чужим транспортом. При этом, как правило, транспорт предполагается эксплуатировать в тяжелых условиях интенсивным образом, с повышенным коэффициентом износа, что зачастую подводит технику к скорому обновлению и быстрой продаже выведенной из эксплуатации производственной единицы. Высвобожденные финансовые ресурсы послужат основой аванса следующего лизингового договора.

Особняком в данном решении стоит договор аренды транспортного средства – всю красоту своего решения договор аренды раскроет тогда, когда нанятая единица техники будет тарифицироваться согласно фактически отработанным часам / пройденным километрам без оплаты простоев, что очень часто сможет обеспечить стабильный денежный поток и прогнозируемость результатов для организации и остальных участников производственных цепочек.

Наименее ресурсоёмким, вдумчивым и финансово разумным решением может стать не продажа выведенной из эксплуатации производственной единицы (и замена её аналогичной новой), а восстановительный ремонт поврежденной единицы техники. При принятии решения о выполнении восстановительного ремонта мы должны опираться на перспективы развития организации и её производственных планов в горизонте не менее двух лет, а также потенциала востребованности единицы техники.

В действительности этот метод несет в себе значительный стабилизирующий фактор:

• транспорт, который уже находится в собственности, часто может быть быстро привлечен к новым производственным задачам;
• при этом риск роста стоимости покупки единицы техники в будущем отсутствует;
• риски роста процентных ставок или услуг арендных компаний также отсутствуют.

Собственная инженерная служба может экономически выгодно восстанавливать дорогостоящие узлы и агрегаты, рабочее оборудование техники, сокращая финансовую стоимость ремонтов при росте временных затрат.

Наиболее творческий метод развития бизнеса по эксплуатации спецтехники, который подразумевает синергию двух и более организаций, где совокупный распределенный результат превышает сумму индивидуальных результатов каждой организации по отдельности.
Примеров синергии бизнесов очень много и они всегда характеризуются растущей эффективностью для каждого участника производственных цепочек.

В настоящее время существуют государственные программы поддержки отечественных производителей специальной техники, банки предоставляют льготные займы.

Китайские производители также стараются не отставать и предлагают совместные дисконтные программы с лизинговыми компаниями.

Существует и третье решение – сочетающее преимущества первых двух – подготовка индивидуального финансового решения именно со стороны поставщика техники.
Почему финансирование, предложенное поставщиком техники, может оказаться самым удачным?

Секретом успеха этого решения является то, сохраняется верная последовательность принятия решения:
① Задача → ② Подбор техники → ③ Финансирование покупки.

Поставщик техники крайне заинтересован в успешности проекта продажи и осознает, что финансовое решение — это важное слагаемое успеха. Финансовый институт (банковая организация или лизинговая компания) еще более заинтересованы в результатах, поскольку осознают, что достижения совместного успеха крайне просто – достаточно предоставить лучшее финансовое решение, ведь всё остальное – команда проекта и объект финансирования – уже есть.